Understanding Options Risk. Apr 12, 2012, 2 20 pm EDT Von Beth Gaston Moon InvestorPlace Contributor. By Verständnis Risiko, können Sie ein besserer und profitabler Händler werden. Viele Investoren begeistern über Optionen Handel, weil sie die Hebelwirkung, die möglich ist, wenn möglich ist Eine Investition geht gut Während Aktieninvestoren könnte 10 oder 20 Renditen auf eine Aktie, aggressive Optionen Investoren könnte möglicherweise eine 1.000 Rendite in der gleichen Zeitspanne. WIE HANDELSOPTIONEN. Those Arten von Renditen sind erreichbar wegen der Hebelwirkung angeboten von Optionen Handel Die versierte Optionen Trader erkennt, dass er oder sie kann eine gleiche Anzahl von Aktien als die traditionelle Aktieninvestor für einen Bruchteil der Kosten zu kontrollieren. Less-versierte Händler möglicherweise nicht erkennen, die Hebelwirkung sie bereits ausüben und beschließen, so viel Geld zu verbringen wie Sie hätten eine lange Lagerposition aufgebaut und investieren sie alle in eine riesige Optionsposition. Zum Beispiel, anstatt 3.000 zu kaufen, um 100 Aktien von MSFT bei 30 zu kaufen, eine Könnte 3.000 in MSFT-Optionen ausgeben Mit Optionshandel, muss niemand so ausgeben Ein enormer Vorteil von Trading-Optionen ist die Begrenzung eines Risikos, nicht multiplizieren, wie dies tun würde. Eine gute Faustregel zu verwenden ist nicht mehr zu investieren Als 3 bis 5 deines Portfolios in irgendeinem Handel Zum Beispiel, wenn du ein Handelsportfolio von 25.000 hättest, würdest du nur 750 bis 1.250 pro Trade verwenden. Die Optionsoptionen sind NICHT über das bloße Trading-Risiko für die gleiche Belohnung. Stattdessen ist dein Ziel Gewinnen Sie eine professionelle Trader s Rand Sie sollten versuchen, das Risiko durch sorgfältige Auswahl von Investitionsmöglichkeiten zu reduzieren und gleichzeitig zu erfassen größere Renditen Es wird Verluste, sicher Aber letztlich jedes Trader Ziel ist es, das Verhältnis der Gewinner zu verschieben Um eine starke und rentable Portfolio-Rendite zu begünstigen. Jede Investition trägt ein gewisses Risiko. Wenn Sie investieren, geht es um ein größeres Risiko, so dass Sie sicherstellen sollten, dass Sie die Vor - und Nachteile der Strategien verstehen, die Sie in Erwägung ziehen, bevor Sie beginnen Aktiv zu handeln. Ohne zu einer Diskussion über die Griechen zB Delta, Theta, Gamma, die unten beschriebenen Risiken gehören zu den häufigsten in Optionen investieren Wenn Sie ein Options-Trading-Konto zu öffnen, erhalten Sie eine komplette Anleitung von Optionen Trading-Risiken von Ihrem Broker. Time Isn t Notwendig auf Ihrer Seite. Alle Optionen ablaufen die meisten bei Nullwert Im Gegensatz zu Aktien investieren Zeit ist nicht Ihr Freund, wenn Sie lange Optionen halten Je näher eine Option zum Verfall wird, desto schneller die Prämie in der Option verschlechtert. Diese Verschlechterung Ist sehr schnell und beschleunigt in den letzten Tagen vor dem Auslaufen Als Optionen Investor, sollten Sie nur einen Dollar Betrag investieren, dass Sie bequem zu verlieren, weil Sie alles verlieren könnte. Es gibt drei Dinge, die Sie tun können, um Zeit auf Ihre Seite zu setzen. Kaufoptionen am Geld oder in der Nähe des Geldes Handelsoptionen mit Ablaufterminen, die bequem die Investitionsmöglichkeit umfassen Kaufoptionen an einem Punkt, an dem man glaubt, dass die Volatilität unterbewertet ist und s Ell Optionen, wenn Sie glauben, Volatilität ist überteuert. Preise können sehr schnell verschieben. Wegen Optionen sind sehr gehebelte Investitionen, können die Preise sehr schnell bewegen Optionen Preise im Gegensatz zu Aktien, können durch kräftige Mengen in Minuten oder Sekunden anstatt Stunden oder Tage zu bewegen. Abhängig von Faktoren Wie z. B. Zeit bis zum Verfall und die Beziehung des Aktienkurses zum Option s Ausübungspreis, kleine Bewegungen in einer Aktie können in große Bewegungen in den zugrunde liegenden Optionen übersetzen So wie kann ein Optionsanleger Geld verdienen, wenn er oder sie die Optionen preislich in Echtzeit-Tag den ganzen Tag lang. Wahrst du in Chancen investieren, wo du glaubst, dass das Gewinnpotenzial so robust ist, dass die Preisgestaltung durch die zweite nicht der Schlüssel zum Geld ist. Mit anderen Worten, nach großen Gewinnchancen gehen, so wird es viel geben Belohnung, auch wenn Sie aren t präzise in Ihrem Verkauf. Zusätzlich tun Sie alles, was Sie können, um die Optionen Kauf mit den richtigen Ausübungspreise und Ablauf Monate so viel zu strukturieren Von diesem Risiko wird reduziert Abhängig von Ihrer persönlichen Risikobereitschaft, können Sie auch in Erwägung ziehen, Ihre Option Trades mit genügend Zeit vor Ablauf, dass Zeitwert ist nicht so verschlechtert so dramatisch. Losses kann erheblich auf nackte Short Position. Mehr wie Shorting Aktien, Shorting-Optionen Nackt dh Verkauf von Optionen ohne Absicherung der Position über andere Optionen oder eine Bestandsaufnahme könnte zu erheblichen und sogar unbegrenzte Verluste führen. Nach kurz in Optionen bedeutet, dass Sie wieder verkaufen einen Satz oder einen Anruf von sich selbst, ohne sicherstellen, mit Bargeld oder eine andere Aktie oder Option Position Sie könnten sich fragen, wie sonst könnte man einen Put oder einen Anruf zu verkaufen Viele Investoren bevorzugen zu verkaufen Puts oder Anrufe in Kombination mit Aktien oder mit anderen Optionen Dies beseitigt die potenziell unbegrenzte Risiko der nackten Put oder rufen, die verkauft wird Die abgedeckt - call Abschnitt unten ist ein Beispiel für diese Art von Strategie. Obwohl viele werden das Wort kurz zu beschreiben verkaufen Optionen zu öffnen, ist es nicht genau das gleiche Str Ucture als kurzfristig eine Aktie Wenn Sie eine Aktie kurzfristig verkäufe verkaufen Sie irgendwann in der Zukunft müssen Sie die Aktie an ihren Besitzer in der Regel über Ihren Broker zurückgeben Mit Optionen, Sie don t leihen Sie jede Sicherheit Sie nehmen einfach Auf die Verpflichtungen, die mit dem Verkauf von Optionen im Austausch für die Prämienzahlung verbunden sind. Was macht Kurzschluss-Optionen nackt, die auch als Verkauf von Volatilität Tantalisierung bekannt ist die Möglichkeit, eine stetige Quelle von Gewinnen haben Viel von der professionellen investierenden Welt hat Gewinne aus dem Verkauf gebucht Optionen, da die zugrunde liegenden Aktien weniger volatil waren als das, was ihre Optionen Prämie impliziert. Zum Beispiel, wenn wir verkauft in der Nähe des Geldes 12-Streik Mai setzt in Ford Motor NYSE F und sammelte 58 Cent, würden wir diese Prämie behalten, wenn Die Aktie blieb über 12 pro Aktie bis Mai-Auslauf Der Short-Put erreicht seinen maximalen potenziellen Gewinn, wenn Ford höher geht, bleibt oder sogar etwas fallen auf den 12-Streik Viel von der Zeit, Aktien Ziehe nicht so viel wie Investoren erwarten würde. Es ist ein wichtiger Unterschied zwischen dem Verkauf, um einen Anruf nackt gegen einen nackten Put zu öffnen Wenn Sie einen nackten Anruf verkaufen, ist Ihr theoretisches Risiko unendlich Sie re auf den Haken für den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis Und die Menge der Aktie bewegt sich über diesem Preis Da gibt es keine Begrenzung, wie hoch eine Aktie handeln kann, ist Ihr potenzieller Verlust unendlich. Jedoch, wenn Sie verkaufen, um eine Nackt zu öffnen, ist Ihr maximaler Verlust der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und Null Risiko für eine verkaufte nackte Put ist das gleiche Abwärtsrisiko wie die Besitz der zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis. Mit anderen Worten, Aktien können nicht unter 0 handeln, so dass Ihr potenzieller Verlust begrenzt ist, obwohl für einige hochpreisige Aktien, fallen zu fallen 0 könnte praktisch unbegrenzt erscheinen. Selling setzt nackt kann ein ausgezeichneter Weg, um lange Exposition gegenüber einer Aktie zu einem besseren Preis haben Sie können eine Bestandsaufnahme, aber die Aktie scheint immer zu teuer Anstatt jagen den Aktienkurs, können Sie verkaufen Put, coll Ect die Prämie für dies zu tun, und werden lange die Aktie zu Ihrem Ausübungspreis, wenn die Aktien zu diesem Ausgleichspreis zu bewegen. Zum Beispiel haben Sie vielleicht wollte Microsoft MSFT während einer ihrer Markt-Rallyes besitzen, aber zahlen mehr als 30 pro Aktie Schien übertrieben zu sein, anstatt so viel zu bezahlen, könnten Sie verkaufen die MSFT 30. Oktober setzt für 1 50 Sie sammeln diese Prämie heute und Ihre effektiven Kosten für MSFT, wenn Sie verpflichtet sind, die Aktie zu kaufen oder auf den Bestand zu setzen ist 28 50 30 Ausübungspreis Abzüglich der 1 50 gesammelt. Wenn Sie sich für die Put-Selling-Strategie interessiert sind, empfiehlt es sich, dass Sie klein anfangen. Holen Sie sich ein Gefühl auf einer persönlichen Ebene für welche Art von Ergebnissen möglich sind. Stellen Sie sicher, dass Sie nur investieren nur die Menge an Geld Sie re Bereit, ganz zu verlieren. Wenn Sie Ihre Optionen Trades mit Ihren Augen weit offen und realistische Erwartungen eingeben, werden Sie besser bei der Verwaltung Ihrer Trades und wiederum Ihre Risiken Wieder einmal nur 3 bis 5 Ihrer Handelsfonds in jedem Handel, dass Weg, wenn der Handel geht gegen Sie, Sie werden nicht gehen, um Ihr Hemd zu verlieren und nicht in der Lage, von dem Verlust zu erholen. Eine andere gute Möglichkeit, sich mit Optionen Handel vertraut zu machen, bevor Sie echtes Geld verwenden, ist Papierhandel, was bedeutet, dass Sie auf Tracking-Optionen Trades auf Papier von Anfang an Beenden, ohne Geld zu investieren Dies wird Ihnen helfen, einige Fähigkeiten und Vertrauen zu gewinnen, ohne Ihr Geld zu riskieren, bis Sie ein besseres Verständnis davon haben, wie Optionen Handel funktioniert Ein einfacher Weg zum Papierhandel ist durch ein virtuelles Konto bei Ihrem Online-Broker. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media .2017 InvestorPlace Media, LLC. BREAKING DOWN Option. Optionen sind extrem vielseitige Wertpapiere Trader verwenden Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hecken Optionen zur Verringerung der Gefahr des Haltens eines Vermögenswertes In Bezug auf Spekulation, Option Käufer und Schriftsteller Haben widersprüchliche Ansichten über die Aussichten auf die Leistung eines zugrunde liegenden security. Call Option. Call Optionen geben die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so dass der Käufer Würde wollen, dass die Aktie steigen Umgekehrt muss die Option Schriftsteller die zugrunde liegenden Aktien in dem Fall, dass die Börse Marktpreis übertrifft den Streik aufgrund der vertraglichen Verpflichtung Eine Option Schriftsteller, der eine Call-Option verkauft glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien s Preis Wird in Bezug auf die Option s Streik Preis während der Lebensdauer der Option fallen, wie das ist, wie er wird maximalen Gewinn zu erwerben. Dies ist genau der entgegengesetzte Ausblick der Option Käufer Der Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen wird, wenn dies geschieht, die Käufer wird in der Lage sein, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu erwerben und dann für einen Gewinn zu verkaufen. Wenn jedoch die zugrunde liegende Aktie nicht über dem Ausübungspreis am Verfallsdatum liegt, würde der Optionskäufer die für die Call-Option gezahlte Prämie verlieren. Put Optionen geben die Möglichkeit, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie zu gehen Das Gegenteil ist wahr für Put-Option Schriftsteller Zum Beispiel ist ein Put-Option Käufer bärisch auf die zugrunde liegende Lager und sein Der Marktpreis wird unter dem angegebenen Ausübungspreis auf oder vor einem bestimmten Datum liegen. Auf der anderen Seite wird ein Optionsschreiber, der eine Put-Option kurzfristig umgibt, der Kurs des Basiswerts über einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum erhöhen Der zugrunde liegende Aktienkurs schließt über dem angegebenen Ausübungspreis am Verfallsdatum, der Put-Optionsschreiber s maximaler Gewinn wird umgegangen. Umgekehrt würde ein Put-Optionsinhaber nur von einem Abfall des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren. Wenn der Basiswert liegt Der Aktienkurs fällt unter den Ausübungspreis, der Put-Optionsschreiber ist verpflichtet, Aktien des zugrunde liegenden Aktienbestandes zum Ausübungspreis zu erwerben. Verringerung des Risikos mit Optionen. Viele Menschen glauben fälschlicherweise, dass Optionen immer riskantere Investitionen sind als Aktien Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass Die meisten Anleger verstehen das Konzept der Hebelwirkung nicht vollständig. Wenn sie jedoch ordnungsgemäß verwendet werden, können Optionen weniger Risiko haben als eine gleichwertige Position in einer Aktie O lernen, wie man das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnet und entdeckt, wie die Optionen - und die Kraft der Hebelwirkung - zu Ihren Gunsten arbeiten können. Was Hebel Hebel hat, hat zwei grundlegende Definitionen für den Optionshandel. Der erste definiert die Hebelwirkung als die Verwendung von Die gleiche Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen Dies ist die Definition, die Investoren in Schwierigkeiten bringt Ein Dollar Betrag in eine Aktie investiert und der gleiche Dollar Betrag in eine Option investiert nicht gleich dem gleichen Risiko Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung als Aufrechterhaltung der Gleiche Größe, aber verbringen weniger Geld, dies zu tun Dies ist die Definition der Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen oder ihren Bezugsrahmen integriert. Interpreting die Zahlen Betrachten Sie das folgende Beispiel Wenn Sie gehen zu investieren 10.000 in einem 50 Lager, Sie Könnte versucht sein, zu denken, dass Sie besser dran sein würden, das zu investieren, dass 10.000 in 10 Optionen stattdessen schließlich investieren 10.000 in eine 10 Option würde Ihnen erlauben Zu kaufen 10 Verträge ein Vertrag ist wert hundert Aktien der Aktien und Kontrolle 1.000 Aktien Inzwischen 10.000 in einem 50 Lager würde nur erhalten Sie 200 Aktien. In dem Beispiel oben hat die Option Handel viel mehr Risiko im Vergleich zu den Aktienhandel Mit der Aktienhandel, Ihre gesamte Investition kann verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müsste die 50 Aktie bis zu 0 handeln. In der Option Handel, aber Sie stehen, um Ihre zu verlieren Gesamtinvestition, wenn die Aktie einfach auf den Long-Option-Basispreis zurückgeht. Wenn zum Beispiel der Option-Streik-Preis 40 eine Geld-Geld-Option ist, muss die Aktie nur noch unter 40 nach Ablauf Ihrer gesamten Investition handeln Verloren Das stellt nur eine 20 Abwärtsbewegung dar. Geringfügig gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz des gleichen Dollars Betrag der Aktien zu Optionen Diese Risiko-Ungleichheit besteht, weil die richtige Definition von Hebelwirkung wurde falsch auf die Situation angewendet zu korrigieren Dieses Problem, lassen Sie s über zwei alternative Möglichkeiten, um Risiko-Disparität auszugleichen, während die Positionen gleichermaßen profitabel. Konventionelle Risiko-Berechnung Die erste Methode, die Sie verwenden können, um Risiko-Ungleichheit auszugleichen ist die Standard-, bewährte Art und Weise Lassen Sie uns zurück zu unserem Aktienhandel Zu untersuchen, wie das funktioniert. Wenn Sie 10.000 in einer 50-Aktie investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Anstatt den Kauf von 200 Aktien zu kaufen, könnten Sie auch zwei Call-Options-Verträge kaufen. Mit dem Kauf der Optionen können Sie weniger Geld ausgeben, aber trotzdem Kontrollieren die gleiche Anzahl von Aktien Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel lassen wir annehmen, dass Sie sich entscheiden, 1.000 Aktien von XYZ bei 41 75 pro Aktie zu kaufen Von 41.750 Anstatt den Bestand bei 41 75 zu kaufen, könntest du auch 10 Call-Options-Kontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30-pro-Geld für 1.630 pro Vertrag beträgt. Der Optionskauf wird einen Gesamtkapitalaufwand erbringen F 16.300 für die 10 Anrufe Dies stellt eine Gesamtsparnis von 25.450 oder etwa ein 60 von dem, was Sie in XYZ Lager investiert haben könnte. Being Opportunistic Diese 25.450 Einsparungen können auf mehrere Arten verwendet werden Zuerst kann es verwendet werden, um andere zu nutzen Chancen, die Ihnen eine größere Diversifikation bieten Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen einfach in Ihrem Handelskonto sitzen und Geldmarktraten verdienen können. Die Erhebung der Zinsen aus den Einsparungen kann eine sogenannte synthetische Dividende annehmen. Angenommen, im Laufe der Leben der Option, die 25.450 Einsparungen erhalten 3 Zinsen jährlich in einem Geldmarktkonto Das entspricht 763 in Zinsen für das Jahr, entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in einem gewissen Sinne sammeln eine Dividende Auf einer Aktie, die nicht bezahlt eine noch immer eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Aktie s Bewegung Best of all, dies kann alles mit weniger als auf erreicht werden E-Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten, hatten Sie die Aktie gekauft. Alternative Risiko-Berechnung Die andere Alternative für die Ausgleich von Kosten und Größe Disparität basiert auf Risiko. Als Sie gelernt haben, kaufen 10.000 auf Lager ist nicht das gleiche wie Kauf 10.000 in Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko In der Tat war das Geld, das in die Optionen investiert wurde, aufgrund des stark gestiegenen Schadenspotenzials zu einem wesentlich größeren Risiko. Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie ein Risiko-Äquivalent Option Position in Bezug auf die Aktie position. Positioning Ihre Aktie Lassen Sie s beginnen mit Ihrer Aktienposition Kauf 1.000 Aktien von einem 41 75 Aktien für eine Gesamtinvestition von 41.750 Als der Risiko-bewusste Investor, dass Sie sind, lassen Sie sich annehmen Sie Geben Sie auch eine Stop-Loss-Order eine umsichtige Strategie, die von den meisten Marktexperten empfohlen wird. Sie legen Sie Ihre Stop-Order zu einem Preis, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition zu begrenzen, die 8.350 Ihrer gesamten Investition ist Angenommen, dies ist t Er Betrag, den Sie bereit sind, auf der Position zu verlieren, sollte dies auch die Menge, die Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, sollten Sie nur 8.350 Kaufoptionen verbringen So haben Sie nur den gleichen Dollar Betrag in Gefahr In der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Aktienposition zu verlieren Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen. Wenn Sie eigene Aktie, Stop-Bestellungen nicht schützen Sie vor Lücken Öffnungen Der Unterschied mit der Option Position ist, dass einmal die Aktie Öffnet sich unter dem Streik, den du besitzt, du wirst schon alles verloren haben, was du von deiner Investition verlieren könntest, was der Gesamtbetrag des Geldes ist, bei dem du die Anrufe gekauft hast. Allerdings kannst du in diesem Fall viel größere Verluste erleiden , Wenn ein großer Rückgang auftritt, wird die Optionsposition weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen Arzneimittel für 60 kaufen und es Lücke - öffnet sich bei 20, wenn die Firma s Droge, die in Phase II ist Ich klinische Studien tötet vier Test-Patienten, Ihre Stopp-Bestellung wird bei 20 ausgeführt werden Dies wird in Ihrem Verlust in einem kräftigen 40 Sparen Sie Ihre Stop-Order doesn t leisten viel Schutz in diesem Fall. Jedoch, lassen Sie uns sagen, dass anstatt zu kaufen Stock, kaufen Sie die Call-Optionen für 11 50 pro Aktie Jetzt Ihr Risikoszenario ändert sich dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, sind Sie nur riskieren die Menge an Geld, das Sie für die Option bezahlt haben Daher, wenn die Aktie öffnet sich bei 20, alle Ihre Freunde, die die Aktie gekauft haben, werden aus 40, während Sie nur 11 verloren haben. Wenn sie auf diese Weise verwendet werden, werden die Optionen weniger riskant als die Bestände. Die untere Linie Die Bestimmung der entsprechenden Geldmenge, die Sie in einer Option investieren, wird Ihnen erlauben Um die Macht der Hebelwirkung zu nutzen Der Schlüssel hält ein Gleichgewicht in dem Gesamtrisiko der Optionsposition über eine entsprechende Bestandsposition und identifiziert, welches das höhere Risiko in jeder Situation hält. Eine Umfrage, die von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt wurde Hilfe messen Stellenangebote Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Obergrenze wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, bei dem ein Depot Institution leiht Gelder in der Federal Reserve zu einem anderen Depot gepflegt Institution.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen Zu jeder Arbeit außerhalb der Bauernhöfe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US Bureau of Labor.
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